1976年，山东威达集团前身文登苘山水泥制品厂创建，主营制水泥管、炒炸药、榨花生油等业务。

1984年3月，杨桂模同志走上苘山水泥制品厂领导岗位，主导引进散热器项目，成立文登县散热器材厂，公司进入机械行业。

1987年，文登县散热器材厂与呼和浩特电动工具厂组建呼和浩特电动工具厂文登分厂，引进钻夹头生产设备，公司涉足进入钻夹头生产行业。

1988年3月，公司与山东机床附件厂，实现横向联合，引进国有企业的生产管理、设备管理和质量管理，成立了山东机床附件厂文登分厂。同时，公司先后分三批选派生产、管理和技术人员到山东泗水学习钻夹头生产业务知识，为企业后期快速发展培养了大批技术骨干。

1989年，公司全面推行质量管理，建立健全质量管理保证体系。制定了管理制度2169条，建立起计量室、化验室，购买了2400余件测试仪器和量检器具，从原材料进厂到成品入库，对整个生产过程全面进行控制；同时，各车间实行三级管理二级核算体系，严格成本控制。

1989年12月，公司获得山东省人民政府颁发的“省级先进企业”荣誉称号。

1991年，公司更名为文登市精密机床附件厂；公司系列钻夹头产品分别在国内和德国注册“孔雀牌”商标，建立了自己的品牌，打响了品牌战略的第一枪。
同年，公司以电动工具企业协会的名义在威海组织召开了由国内电动工具厂商参加的“轻型扳手钻夹头研讨会”。会上，公司做了产品破坏性试验，并邀请参会企业代表参观工厂，公司产品一炮打响。呼和浩特电动工具厂、沈阳电动工具厂、宜兴电动工具厂均与公司一次性签订了5年的订货协议。

1991年底，公司钻夹头产品年产量达到70万只，生产规模居全国第二位；同年，公司获得农业部颁发的“全国乡镇企业先进企业”荣誉称号。

1992年，公司与香港威进公司合资成立了文登威达磁电有限公司，生产计算机软磁盘产品；又先后与香港金利、宏发公司及西藏外运格尔木分公司，合资新建了文登金利机械有限公司、文登宏发机械有限公司、威海宏发房地产开发有限公司和威海圣威机械有限公司；公司先后引进外资496.9万美元，折合人民币4000多万元。

1993年，山东威达机床工具集团总公司成立，集团公司一厂五制，形势蔚然。

1994年，公司“孔雀牌”钻夹头产品获得“山东乡镇企业名牌产品”称号；同年，公司推行会计电算化，引进DOS财务管理软件，规范财务管理。